Управление рисками в торговле на рынке Forex
Известно, что Forex - потенциально высокодоходный финансовый рынок. Кроме возможности получения баснословных прибылей на нем есть шанс и многое потерять. Основное, чем пренебрегают мелкие спекулянты при торговле на Forex – управлением рисками, это и является причиной регулярных убытков. Очень часто трейдеры не имеют определенного плана торговли, четко выраженных целей и ограничений потерь, порой они самонадеянны относительно своих идей, принципиально отвергают возможность постановки стопов, если же валютная пара двигается противоположно сделанному ими анализу, стараются «пересидеть» убытки и не выходят из позиции.Под управлением рисками подразумевается множество решений. Во-первых, каждый трейдер должен иметь четкую систему торговли, которой он постоянно придерживается, совершать сделки только при получении сигналов. Во-вторых, необходимо рассчитывать цели и ограничения убытков для совершенной сделки. В основном внутридневные трейдеры в отдельной операции теряют по 10-20% от своего депозита, а иногда и больше Профессиональные управляющие активами никогда не рискуют более чем 2-3% в каждой сделке, при этом гораздо реже сталкиваются с маржин-коллами (принудительными закрытиями позиций из-за нехватки средств). Пожалуй, подобное правило должно стать основным для каждого частного трейдера.
Стоп-лоссы.
Методов ограничения убытков может быть несколько, разные люди придерживаются и отстаивают различные точки зрения, приводят свои аргументы. Самым простым способом является постановка стоп-лоссов. Для примера, при наличии депозита 400 долларов необходимо открыть сделку по валютной паре eur/usd (евро/американский доллар). Стопы менее 20 пунктов являются почти бессмысленными, потому что такое расстояние зачастую именуется «рыночным шумом», цена может пройти его за несколько десятков секунд или быстрее без каких-либо видимых на то причин. Таким образом, в рассматриваемой сделке стоп составляет 50 пунктов. Предположим, риск на сделку 3% от депозита, то есть 12 долларов. Следовательно, находим объем открываемой позиции, с округлением он равен 0,02 лота.
Хеджирование.
Стопы – не единственное, но, пожалуй, наиболее популярное и верное средство управления рисками. Еще одно – хеджирование. Многие трейдеры торгуют взаимно коррелирующими парами, то есть сходными в своих движениях. Наиболее популярный вариант - eur/usd и usd/chf. К примеру, если куплен евродоллар, позиция зашла в глубокий минус, следует открыть сделку того же объема на продажу usd/chf, тогда итоговый результат не будет меняться, дальнейшие убытки по первой сделке будут компенсироваться такими же прибылями по второй и наоборот, то есть торговый счет будет защищен от потерь. Следует помнить, что за подобное удовольствие платится второй спред, в сумме отрицательный своп. Пары не всегда двигаются синхронно, могут быть как небольшие, так и серьезные расхождения, поэтому данный метод считается менее безопасным, чем постановка стопов.
Локи.
Наконец, еще одним методом являются локи или замки. Разновидностей локов множество, как и выходов из них, самая популярная – открытие противоположной сделки вместо стоп-лосса. Противники приводят доводы, что локи не являются ограничением убытков, а еще один спред и итоговый отрицательный своп лишь помогают потерять деньги. Другие же считают постановку локов возможностью переждать неблагоприятный период (коррекцию), а после окончания раскрыть замок, не допустив возможных убытков и получив дополнительный доход.
Единогласного метода управления рисками на форексе не существует, у каждого из представленных есть свои недостатки и достоинства, право выбора всегда остается за конкретным трейдером. В основном же поклонники разных методов сходятся в том, что главным является выставление точных целей и убытков, а также разумный риск на каждую сделку.
